中国重汽蠢蠢欲动 入场费6504元

　　继昨日中外运航运(0368)首日公开招股之后，另一只「中磅股」中国重汽(3808)亦蠢蠢欲动，昨举行投资者推介会，有投资者透露，该股招股价介乎每股10-12.88元，每手(500股)入场费约为6504.98元。中国重汽并将引入李嘉诚基金、长实(0001)、糖王郭鹤年、郑裕彤及荣智健等8个基础投资者。

　　据初步招股文件显示，是次拟发行7.02亿股新股，其中6.318亿股(90%)为配售，7020万股(10%)为公开发售，集资规模为70.2亿-90.42亿元，每手(500股)入场费约为6504.98元；另有15%超额配股权。重汽将于本月15-20日公开招股，21日定价，28日上市，保荐人为中金和摩根大通，收票行为交通银行(香港)、中银香港(2388)及工银亚洲(0348)，另设有eIPO服务。

　　集资90.42亿 28日上市

　　相关文件指出，中国重汽预测07年盈利将不少于10.033亿元人民币，每股备考盈利不少于0.46元人民币，以招股价区间10-12.88元计，预测07年市盈率为21.3-27.4倍；今年派息比率将不少于15%。至于回拨机制方面，若公开发售获100倍或以上认购，公开发售部分占总招股数的比例将升至50%。

　　文件又指出，该公司05年、06年全年以及07年首9个月的收入分别为91.14亿元人民币、127.67亿元人民币以及161.41亿元人民币。

　　8名投资者禁售期1年

　　该公司于上市前有8名基础投资者入股，共涉资2亿美元(约15.6亿元)，分别为李嘉诚旗下李嘉诚基金和长江实业(0001)各自斥资1250万美元，以及中国人寿集团分别透过三间公司、中银集团、糖王郭鹤年、郑裕彤透过周大福、中信泰富(0267)主席荣智健透过私人公司、迪生创建(0113)主席潘迪生、新加坡投资公司(GIC)均斥资2500万美元入股。上述投资者持股设有十二个月禁售期。

　　文件还显示，是次集资金额，约33亿元用于扩充产能并提高技术水平，约5亿元用于扩展本地和海外市场，约5亿元用于研究和发展，约20亿元用于偿还债务，其余用作一般营运资金。

　　另根据该公司与母公司中国重型汽车集团达成的不竞争承诺，可以行使选择权，向其收购现时仍拥有的两家卡车生产企业─济宁公司和华沃的50%股权。中国重汽集团现时持有济宁公司51%的股权，而其与瑞典卡车生产商沃尔沃集团的中外合资企业─华沃，由于重汽集团未能获得外方股东沃尔沃同意转予股权，故未有放入上市公司。

　　截至今年9月底止，重汽香港联同重汽集团，为内地以销量计最大的内地重型卡车生产商。