关注年金运营服务的八个环节

　　对于企业而言，从计划建立起，年金运营就开始了。即使该企业由于种种原因停止了业务经营，其年金计划仍将继续，一直到该计划下所有计划成员均领取完毕为止。对计划中的成员而言，年金运营从该成员参加该企业年金计划开始，直至其退休。为确保年金资产和运营的安全，目前国内企业年金运营采取规范的信托模式，即通过四方角色(受托人、投管人、托管人、账户管理人)的合作来完成。这就要求每个服务供应商能确保各自的服务质量和服务时效，在日常运营服务过程中密切配合，以保障运营环节的顺利完成。同时，企业年金投资收益也要通过四方共同运作来实现。 

　　八个运营环节 

　　一般而言，企业年金运营服务包括八个环节，各个环节之间的组织管理、协调和监督由受托人来完成。 

　　一、计划建立是企业年金运营服务的起点。企业在完成年金方案与合同的相关报备工作后，需提供计划建立相关信息，包括计划成员明细等。托管人为年金计划开设单独的受托财产托管账户，用于企业年金基金的归集和支付。 

　　二、年金缴费。企业根据年金方案设定的缴费规则，对各个计划成员进行按期缴费，缴费资金直接划入受托财产托管账户。 

　　三、收益分配。托管人定期评估企业年金基金资产净值。账户管理人根据托管人提供的基金单价、本期的企业相关申请以及账户管理系统内记载的企业和个人账户上期余额，计算本期各账户应计入的投资运营收益。 

　　四、待遇支付。企业职工在退休、死亡或出境定居等情况下通过企业申请年金的待遇支付，可选择一次性和分期的领取方式。账户管理人据此进行相应账户处理，投资管理人根据市场行情选择相应投资资产卖出，并通过托管人实现对个人账户的实际支付。 

　　五、信息变更。包括计划规则变更、企业信息变更、员工信息变更三类。这是企业年金运营的一项日常事务。 

　　六、投资更改。包含针对将来年金缴费的投资分配比例变更和针对存量资产的投资转换两部分。 

　　七、员工变动。包含成员新增和成员离职。成员新增时既可以新增个人账户，也可从其他年金计划转入。成员离职时可转保留账户，也可转其他年金计划。 

　　八、计划转移或终止。计划转移是指将企业年金计划作为一个整体，包括计划中各企业及成员的信息和权益从原来的计划管理人转移到新的计划管理人。计划终止是指企业由于种种原因终止业务经营后，封存该年金计划，不再进行年金缴费。 

　　评价与分析 

　　企业年金运营服务八大环节涉及四方角色在年金计划的整个生命周期内长期合作，通过信托模式确保企业和计划成员的利益体现，时效和准确性成为运营服务的重点。举例来说，年金计划的每期缴费金额一般是由企业的财务部门直接打款至受托财产托管账户，该账户由年金计划的托管人管理；而每期缴费的明细数据则由企业的人事部门提交，最终由该年金计划的账户管理人进行账管处理。待资金流和信息流完全匹配后，该笔年金缴费资金才能进入投资资产账户并由投资管理人进行投资，并将企业和成员的利益体现在该年金计划下的企业和个人账户中。 

　　然而，其中任何一个环节出现一点问题或略微滞后，都可能延迟该笔资金的实际投资，从而影响该年金计划下企业和计划成员的利益。 

　　因此，在企业年金运营上，选择有密切合作经验的年金服务供应商，特别是选择能在其中起到有效管理、协调和监督作用的受托人，对于体现并最终实现年金计划下企业和成员的利益十分重要。(太平养老保险/经济日报)