准资产置入板块之三---有大股东背景

   近期市场，大家最为关注就是两会问题，周五两会结束后下午两市出现较大大幅振荡，这种振荡应当是市场投资心里的一个集中爆发。因为很多投资者认为两会期间，大盘不会跌，原因就是管理层要护盘，两会过后没有护盘力量，因此就要下跌，而且这种思维的人不在少数，这些思维的大部分都是中小散户投资者，目前随着市场进入一个群众性的行为，因此中小散户在一定阶段的一致性行为也会对市场产生影响。还有一个造成今日盘面振荡原因，我觉得就是市场对后期不利调控政策出台的担心。根据我们长期观察，股市的道理还正于一句谚语“行情总是在犹豫中上涨，在欢乐中死亡”，从去年1400多点以来，一直就有人对大盘能否上涨保持怀疑：大盘一旦上涨，担心人士总是认为是疯狂，一旦调整，担心人士就提出要暴跌。但是股指本身来，是非常有规律的按照自身的发展在上涨，根本不理会空头的顾念，这就是股市，有博弈才有机会。因此我们可以说去年以来只有坚信股市的死多头才是这波行情的最大胜利者，一直对市场认识不足的人，都只能偶尔接到一点芝麻，丢了这波大牛市这个大西瓜。
    预期每日预测大盘第二天的短线涨跌，其实意义不大而且有时短线波动也是不可预测的，我们更多应该是从多方面思考大盘的本质，第一，是牛市还是熊市？第二，造成大盘本质的原因？很简单理解，股改机会在于股改送股和价值发现带来的机会，对大盘的影响大约在50-60％。2006年底到未来2008年的机会在于资本运作----资产运作，这是中国证券市场一场空前的快速资产置入，这次机会将比股改行情更大。一年有几百家公司置入优质资产，这是很多看空股市的经济家和国外专家可能没有认识到的。不是说我们是死多头，而是我们从全股市性的资产置入和全民性的投资热情，看到降低市盈率的最有效方法和充足的资金来源，我们有什么理由不相信股市未来不继续是牛市。
    回到短线，我们认为两会结束后，大盘并不一定会下跌，我们的股市已经逐步在成熟，近期市场的表现并非管理层护盘造成，是市场的一个走势，整个一季度就是我们年初预测的横盘振荡、时间换空间，3月份下半周大盘将继续保持横盘振荡。两会结束后的下周市场反而可能向上形成一个小突破，可能试探上抹3000点。投资机会，一定要抓住市场本质，今年市场机会在于资产置入和并购重组，特别是资产置入机会最大，本周市场热点基本集中在这两个资金运作方面展开，我们最近连续两次重点介绍资产置入品种，周四介绍的天通股份、力诺太阳、国风塑业、深国商等均强于大盘。目前我们挖掘准资产置入板块机会，先集中在那些有很强大股东背景的公司，如振华港机、中联重科、维科精华、成发科技、力诺太阳、辽通化工、天地源、常山股份、中科英华、ST信息等，下周可重点关注以下几家大股东背景实力强大的准资产置入品种：
    1、天地源（600665）：有望成为西安地产整合的平台，资产置入值得期盼。公司背靠西安高新技术开发区，力争打造西部地王。公司大股东西安高新地产是国内房地产百强企业，近十年累计完成西安高新区集中新建区4平方公里的开发建设，商品房地产开发面积200多万平米。而其实际控制人西安高科集团更是实力雄厚，旗下除房地产外业务外，还涉足生物医药，电子信息，新型建筑材料等具有高附加价值的产业，其中晶体谐振器，程控交换机专用厚膜电路，航空综合测试设备等产品年综合生产能力达4亿元。因此大股东的雄厚实力背景为其未来资本运作打开了空间，不排除未来将公司打造成高科集团地产业务整体上市的平台。目前西安房地产发展最具潜力的四个区域：高新开发区、曲江新区、浐灞生态园区，公司在其中的三个区域都拥有优质的土地储备。公司在建在售的项目有：建筑面积10万平方米的杰座广场；建筑面积14万平方米的高新国际商务中心；占地1024亩、总建筑面积120万平方米超大型生态社区天地源·枫林绿洲；占地206亩，建筑面积约21万平方米的天地源·曲江华府。一旦上述四个项目进入销售回笼期，公司经营业绩已经具备了良好的增长潜力。去年下半年公司合计投资10个多亿进行了两次大规模的土地收购，收购了苏州工业园区31号地块221亩土地和丈八苗圃、木塔寺苗圃土地457.25亩，土地储备的大幅增加。该股目前在高位强势整理，相对于整个板块而言，其目前价格不高，而且由于大股东优质资产众多，公司还具备了资产注入与整体上市的潜力，短线震荡洗盘后，新一轮上涨行情有望展开，可积极关注。
    2、辽通化工（000059）：兵器集团资本运作平台，石油资产置入值得期待。有信息显示，辽通化工和新华光将成为兵器集团今天资本运作的重要平台，甚至是兵器集团“十一五”规划大化工发展战略运作平台，作为其重要资源整合平台，有媒体报道兵器集团将在原油供给和“十一五”规划项目上将给辽通化工以巨大的支持。目前公司在整个兵器集团低位非常重要，集团扶持行为有望在2007年体现。中国兵器工业集团是中央直接管理的特大型国有重要骨干企业，是国家应对挑战和危机的战略性团队， 集中了中国兵器工业的骨干研制和生产能力，代表着中国兵器工业的发展方向和水平。集团公司拥有研发、流通和生产企业140余家， 并在全球数十个国家和地区建立了近百家海外分支机构。至2006年底，资产总额近1400亿元，主营业务收入逾千亿元，员工30万人。兵器集团是中国最大的武器装备制造集团，面向陆、海、空、天以及各军兵种研发生产精确打击、两栖突击、远程压制、 防空反导、信息夜视、高效毁伤等高新技术武器装备，在中国的国防现代化建设中发挥着基础性、战略性作用。已经形成重型车辆与装备、特种化工与石油化工、光电材料与器件等一批具有军工高技术背景的主导和优势民品。辽通化工是集团旗下唯一石油化工行业上市公司，有资料显示：集团收购辽通目前就是为了整合旗下石油资产，兵器集团拥有大量的石油资源，而且大股东又有炼油牌照，这样资本运作后公司成为集团石油资产运作的重要平台。因此该股近期强生上扬，说明市场对该股资产置入预期很高。本周换手率达到45％，创下十年来周成交量新高，这意味洗盘充分，中线空间打开，继续中线关注。
    3、中科英华（600110）：背后实力股东的尚未资产置入品种。目前该股的资产置入尚未浮出水面，但是大股东杉杉集团是一家以生产和销售杉杉西服及系列服装为基础，全方位开拓多元化经营的股份制产业集团，综合经济效益位居中国服装百强企业榜首，是中国服装界最具规模、最受瞩目、最高水平的龙头企业。已经形成服装、金融、房地产、公路运输等多个投资领域。中科英华目前形成石油、热缩加工、贸易等行业。目前由于公司定向增发事情还没有进行，根据我们对大股东实力分析，该股具备资产置入预期和实力。因此该股的资产置入也是非常值得期待。另外有券商报告显示公司参股的久游网正在谋求上市，该资产业绩数倍于净资产增值。近期该股保持良好上升通道，中线面临突破。
    4、ST信息（000748）：有望成为央企在湖南的电子资产整合平台。06年际控制人为中国电子信息产业集团，是大型央企，注册资本57.34亿元，主要从事IC设计、生产，软件及系统集成服务以及通信产品的研发和生产。公司是湖南省、长沙市“十大标志性工程”重点企业，公司围绕电子产品制造、IT专业设备和软件开发与系统集成三大主营业务形成了完整的价值链和相互支撑的产业群。大股东中国电子信息产业集团有16家全资子公司，30家控参股公司和2家境外公司，拥有7家上市公司，资产总额396亿元，中国电子拥有较完整的IC产业链和国内较强的IC设计、生产及测试之能力。中国电子集团内若干集成电路设计公司已被赛迪顾问列入2003年中国十大集成电路设计公司排名榜。目前中国电子集团拥有8英寸、5英寸及4英寸合计六条集成电路生产线。截至2003年12月31日止，中国电子共生产约16.8亿块集成电路，约占当年国内总产量的13.5%。中国电子是国内软件及系统集成服务的主要供应商。在通信方面中国电子手机产销量约占国内手机销售总量的10%。此外在消费电子产品方面，中国电子可提供多种消费电子产品，尤其是音频和视频产品（如数字电视、DVD、PDA、MP3等）以及其他配套件，拥有在国内和海外市场进行研发、生产和销售能力。中国电子拥有智能光网络技术研发中心和智能光网络设备制造企业，拥有国内技术领先的通讯产品研发中心和生产基地，能够批量生产拥有自主知识产权的网络和数字化终端产品。集团公司拥有众多产业链，随着资本市场定向增发这个难得机会出现，给集团公司资产核心产业整体上市带来机会，有关信息表明集团公司将要壮大该公司，要让公司成为整合湖南电子信息产业的品种，因此置入预期强烈。一旦资产资产或者公司成为公司某一块业务整体上市的平台，机会不言而喻。另外公司持有1.5亿股东方股权一直颇受市场关注。该股走势独立，新一轮上攻行情即将展开。中线关注。